無論你想提早規劃、即將退休，還是已經退休，若希望在退休後維持生活質素，首要是確保每月有穩定的收入來源。除了依賴退休金及/或強積金外，市民亦可透過不同理財工具，為自己打造穩定的退休收入。 以下介紹4種適合在退休前後的「自製長糧」方法，以供參考。
1. 物業逆按揭：以屋養老 換取每月入息
物業逆按揭是「安老按揭」的俗稱，旨在讓業主將香港的住宅物業抵押給貸款機構，以獲取安老按揭貸款；簡言之，就是將住宅物業這類較難於短期內將其價值變現的低流動性資產，換取可每月收取的年金或一筆過貸款以滿足個人需要。該按揭由香港按揭證券有限公司（按揭證券公司）之全資附屬機構香港按證保險有限公司（按證保險公司）營運。按揭證券公司由香港特別行政區政府透過外匯基金全資擁有。
| 物業逆按揭 | |
| 優點 | 1. 靈活的年金年期 在10年、15年、20年的固定年期內或終身每月收取年金，亦可申請一筆過貸款以滿足個人需要。
2. 終身安居於原有物業 物業業主可安居於該物業直至百年歸老。
3. 特定情況下彈性安排物業出租 在特定情況下，如借款人已持有物業一年或以上，以及所有借款人均符合下列條件，便可申請將有關物業出租：
4. 終身毋須還款 除非安老按揭貸款在特定情況下被終止，否則在一般情況下借款人終身毋須還款。
5. 不設提前清還貸款的罰款 借款人可隨時全數清還安老按揭貸款以贖回抵押物業而毋須繳交任何罰款。然而，部分還款不獲接受。
6. 六個月的冷靜期 如借款人不論任何原因於首六個月內決定終止其安老按揭貸款，並於指定日期全數清還貸款總結欠，相關的按揭保費將獲全數退還及豁免。然而，借款人仍須清還累計利息、已加借的費用（如有）及終止安老按揭貸款的相關費用。 |
| 適合人士 | 較適合需要流動資金，且毋須將物業資產留給家人的退休人士。 |
| 申請條件 | ● 55歲或以上（未補地價資助出售房屋的業主須為60歲或以上） ● 持有效香港身份證 ● 現時沒有破產或涉及破產呈請或受個人自願安排所規限（有關個人自願安排下的所有債務將於貸款起始日以一筆過貸款全數清還除外） |
物業逆按揭費用
安老按揭是一項貸款安排，貸款機構將根據安老按揭貸款的總結欠計算利息，其他費用如基本及每月按揭保費、輔導費、手續費及法律費用（如有）等，均可加借入貸款總結欠，終身毋須還款。此外，如物業樓齡超過50年，借款人亦可能需要提交驗樓報告。想進一步了解，可參閱按揭證券公司相關網站解更多物業逆按揭 https://www.hkmc.com.hk/chi/our_business/reverse_mortgage_programme.html
2. 保單逆按揭：抵押保單 化作每月現金流
部分壽險保單的價值雖然動輒數百萬元，但退休人士於在生時卻不能動用這筆資金。保單逆按揭能讓退休人士將自己的壽險保單抵押，以換取可每月收取年金或一筆過貸款以滿足個人需要。該按揭由按揭證券公司之全資附屬機構按證保險公司營運。按揭證券公司由香港特別行政區政府透過外匯基金全資擁有。
| 保單逆按揭 | |
| 優點 | 1. 靈活的年金年期 在5年、10年、15年或20年的固定年期內或終身每月收取年金至借款人的壽險保單到期為止，亦可申請一筆過貸款以滿足個人需要。
2.兩種按揭利率計劃 可選擇浮息按揭或定息按揭計劃。一般情況下，定息按揭計劃較浮息按揭計劃可提供較高的每月年金及最高一筆過貸款金額，
3. 終身毋須還款 除非保單逆按貸款在特定情況下被終止。否則在一般情況下借款人終身毋須還款。
4. 不設提前清還貸款的罰款 申請人可隨時全數清還保單逆按貸款以贖回壽險保單而毋須繳交任何罰款。然而，部分還款不獲接受。
5. 六個月的冷靜期 如借款人不論任何原因於首六個月內決定終止其保單逆按貸款，並於指定日期全數清還貸款總結欠，相關的按揭保費將獲全數退還及豁免。然而，借款人仍須清還累計利息、已加借的費用（如有）及終止保單逆按貸款的相關費用。 |
| 適合人士 | 適合需要流動資金，且保單受益人毋須依靠保單持有人身故後的賠償而生活的退休人士。 |
| 申請條件 | ● 55歲或以上 ● 持有效香港身份證 ● 現時沒有破產或涉及破產呈請或受個人自願安排所規限（有關個人自願安排下的所有債務將於貸款起始日以一筆過貸款全數清還除外）。 |
保單逆按揭費用
保單按揭是一項貸款安排，貸款機構將根據保單逆按貸款的總結欠計算利息，其他費用如基本及每月按揭保費、手續費及向保險公司支付因辦理壽險保單轉讓安排而須繳付的相關費用（如有）等，均可加借入貸款總結欠，終身毋須還款。想進一步了解，可參閱按揭證券公司相關網站解更多保單逆按揭 https://www.hkmc.com.hk/chi/our_business/reverse_mortgage_programme.html
3. 即期年金：一筆過投保 即領入息
年金屬於長期保險的一種，而終身年金主要為投保人應對長壽而帶來的潛在財務風險 。不少退休人士可能會持有一筆現金，惟因投資經驗不足或可承受的投資風險較低，故選擇購買年金計劃，希望在保障年期內，甚至終身均可有穩定收入。「即期年金」是指投保人以一筆過方式繳付保費後，隨即便開始定期領取年金入息。
香港年金有限公司及私人運營的金融機構均有提供此類產品。香港年金有限公司提供的「香港年金計劃」的年金為每月定期派發，且金額全數保證。私營年金的回報一般分為「保證」及「非保證」兩部分，「非保證」部分可能會受金融機構的投資回報、理賠率及盈利等因素影響；在極端的情況下，相關款項可以為零。老友記投保前，應先綜合考慮自身情況及仔細對比不同產品的各項資訊，才作出選擇。
有意投保「香港年金計劃」的人士，可利用香港年金公司網站的「香港年金計劃計算機」（按此瀏覽），為自己評估每月可獲多少保證年金收入。
| 香港年金計劃 | |
| 優點 | • 毋須「累積期」，投保人一筆過繳付保費後，最快下個月便會開始收取每月年金 • 年金收入會終身派發，派發期沒有年齡上限 |
| 適合人士 | 適合有一筆資金並希望轉化成終身、穏定及可以預算的年金收入 |
| 申請資格 | • 60歲或以上 • 持有效香港永久性居民身份證人士 • 每張保單的最低保費金額為港幣 50,000 元，而每名受保人的個人保費總金額上限為港幣5,000,000元。 |
4. 延期年金：提早為未來儲蓄
若尚未退休，但希望提早為將來做準備，則可考慮延期年金（deferred annuity)。不同於即期年金，「延期年金」指投保人以預繳或分期供款的形式向保險公司繳交保費，然後在供款期完結後才開始領取年金入息；亦有部分計劃可待投保人年屆某歲數或在指定年期過後，方開始支付年金入息。大家投保前應了解產品結構和評估個人財務狀況，如長期供款能力等，揀選真正配合自己退休計劃的產品。
| 延期年金 | |
| 優點 | • 預先為未來儲蓄，退休後將積蓄轉化為定期的入息 • 部分年金產品的保費能作稅務入息扣減，合資格延期年金保費及可扣稅強積金自願性供款可扣除的應課稅入息是合併計算，每個課税年度最多為$60,000 |
| 適合人士 | 較適合正處於工作階段或有收入人士 |
| 申請條件 | 投保年齡由最低18歲至最高80歲不等，視乎個別金融機構的核保要求 |
有意購買「合資格延期年金保單」（Qualifying Deferred Annuity Policy，QDAP）的人士，可使用保險業監管局網站的「年金至識揀」工具（按此瀏覽），簡單回答五條問題，工具便會篩選出符合個人偏好的QDAP。
結語
香港人均壽命已蟬聯全球之冠多年，據政府2021年的統計，香港男性及女性的出生時平均預期壽命分別為82.9歲及88歲。隨着人口持續高齡化，提早規劃退休生活已成為重要課題。老友記們宜不時檢視自身狀況，因應需要作出周詳部署，自然可以退而不「憂」，安心享受人生新階段。
了解其他自製長糧的方法，請參閱【556期《選擇》學懂自製長糧，退而不「憂」！】。
