无论你想提早规划、即将退休，还是已经退休，若希望在退休后维持生活质素，首要是确保每月有稳定的收入来源。除了依赖退休金及/或强积金外，市民亦可透过不同理财工具，为自己打造稳定的退休收入。 以下介绍4种适合在退休前后的「自制长粮」方法，以供参考。
1. 物业逆按揭：以屋养老 换取每月入息
物业逆按揭是「安老按揭」的俗称，旨在让业主将香港的住宅物业抵押给贷款机构，以获取安老按揭贷款；简言之，就是将住宅物业这类较难于短期内将其价值变现的低流动性资产，换取可每月收取的年金或一笔过贷款以满足个人需要。该按揭由香港按揭证券有限公司（按揭证券公司）之全资附属机构香港按证保险有限公司（按证保险公司）营运。按揭证券公司由香港特别行政区政府透过外汇基金全资拥有。
| 物业逆按揭 | |
| 优点 | 1. 灵活的年金年期 在10年、15年、20年的固定年期内或终身每月收取年金，亦可申请一笔过贷款以满足个人需要。
2. 终身安居于原有物业 物业业主可安居于该物业直至百年归老。
3. 特定情况下弹性安排物业出租 在特定情况下，如借款人已持有物业一年或以上，以及所有借款人均符合下列条件，便可申请将有关物业出租：
4. 终身毋须还款 除非安老按揭贷款在特定情况下被终止，否则在一般情况下借款人终身毋须还款。
5. 不设提前清还贷款的罚款 借款人可随时全数清还安老按揭贷款以赎回抵押物业而毋须缴交任何罚款。然而，部分还款不获接受。
6. 六个月的冷静期 如借款人不论任何原因于首六个月内决定终止其安老按揭贷款，并于指定日期全数清还贷款总结欠，相关的按揭保费将获全数退还及豁免。然而，借款人仍须清还累计利息、已加借的费用（如有）及终止安老按揭贷款的相关费用。 |
| 适合人士 | 较适合需要流动资金，且毋须将物业资产留给家人的退休人士。 |
| 申请条件 | ● 55岁或以上（未补地价资助出售房屋的业主须为60岁或以上） ● 持有效香港身份证 ● 现时没有破产或涉及破产呈请或受个人自愿安排所规限（有关个人自愿安排下的所有债务将于贷款起始日以一笔过贷款全数清还除外） |
物业逆按揭费用
安老按揭是一项贷款安排，贷款机构将根据安老按揭贷款的总结欠计算利息，其他费用如基本及每月按揭保费、辅导费、手续费及法律费用（如有）等，均可加借入贷款总结欠，终身毋须还款。此外，如物业楼龄超过50年，借款人亦可能需要提交验楼报告。想进一步了解，可参阅按揭证券公司相关网站解更多物业逆按揭 https://www.hkmc.com.hk/chi/our_business/reverse_mortgage_programme.html
2. 保单逆按揭：抵押保单 化作每月现金流
部分寿险保单的价值虽然动辄数百万元，但退休人士于在生时却不能动用这笔资金。保单逆按揭能让退休人士将自己的寿险保单抵押，以换取可每月收取年金或一笔过贷款以满足个人需要。该按揭由按揭证券公司之全资附属机构按证保险公司营运。按揭证券公司由香港特别行政区政府透过外汇基金全资拥有。
| 保单逆按揭 | |
| 优点 | 1. 灵活的年金年期 在5年、10年、15年或20年的固定年期内或终身每月收取年金至借款人的寿险保单到期为止，亦可申请一笔过贷款以满足个人需要。
2.两种按揭利率计划 可选择浮息按揭或定息按揭计划。一般情况下，定息按揭计划较浮息按揭计划可提供较高的每月年金及最高一笔过贷款金额，
3. 终身毋须还款 除非保单逆按贷款在特定情况下被终止。否则在一般情况下借款人终身毋须还款。
4. 不设提前清还贷款的罚款 申请人可随时全数清还保单逆按贷款以赎回寿险保单而毋须缴交任何罚款。然而，部分还款不获接受。
5. 六个月的冷静期 如借款人不论任何原因于首六个月内决定终止其保单逆按贷款，并于指定日期全数清还贷款总结欠，相关的按揭保费将获全数退还及豁免。然而，借款人仍须清还累计利息、已加借的费用（如有）及终止保单逆按贷款的相关费用。 |
| 适合人士 | 适合需要流动资金，且保单受益人毋须依靠保单持有人身故后的赔偿而生活的退休人士。 |
| 申请条件 | ● 55岁或以上 ● 持有效香港身份证 ● 现时没有破产或涉及破产呈请或受个人自愿安排所规限（有关个人自愿安排下的所有债务将于贷款起始日以一笔过贷款全数清还除外）。 |
保单逆按揭费用
保单按揭是一项贷款安排，贷款机构将根据保单逆按贷款的总结欠计算利息，其他费用如基本及每月按揭保费、手续费及向保险公司支付因办理寿险保单转让安排而须缴付的相关费用（如有）等，均可加借入贷款总结欠，终身毋须还款。想进一步了解，可参阅按揭证券公司相关网站解更多保单逆按揭 https://www.hkmc.com.hk/chi/our_business/reverse_mortgage_programme.html
3. 即期年金：一笔过投保 即领入息
年金属于长期保险的一种，而终身年金主要为投保人应对长寿而带来的潜在财务风险 。不少退休人士可能会持有一笔现金，惟因投资经验不足或可承受的投资风险较低，故选择购买年金计划，希望在保障年期内，甚至终身均可有稳定收入。「即期年金」是指投保人以一笔过方式缴付保费后，随即便开始定期领取年金入息。
香港年金有限公司及私人运营的金融机构均有提供此类产品。香港年金有限公司提供的「香港年金计划」的年金为每月定期派发，且金额全数保证。私营年金的回报一般分为「保证」及「非保证」两部分，「非保证」部分可能会受金融机构的投资回报、理赔率及盈利等因素影响；在极端的情况下，相关款项可以为零。老友记投保前，应先综合考虑自身情况及仔细对比不同产品的各项资讯，才作出选择。
有意投保「香港年金计划」的人士，可利用香港年金公司网站的「香港年金计划计算机」（按此浏览），为自己评估每月可获多少保证年金收入。
| 香港年金计划 | |
| 优点 | • 毋须「累积期」，投保人一笔过缴付保费后，最快下个月便会开始收取每月年金 • 年金收入会终身派发，派发期没有年龄上限 |
| 适合人士 | 适合有一笔资金并希望转化成终身、穏定及可以预算的年金收入 |
| 申请资格 | • 60岁或以上 • 持有效香港永久性居民身份证人士 • 每张保单的最低保费金额为港币 50,000 元，而每名受保人的个人保费总金额上限为港币5,000,000元。 |
4. 延期年金：提早为未来储蓄
若尚未退休，但希望提早为将来做准备，则可考虑延期年金（deferred annuity)。不同于即期年金，「延期年金」指投保人以预缴或分期供款的形式向保险公司缴交保费，然后在供款期完结后才开始领取年金入息；亦有部分计划可待投保人年届某岁数或在指定年期过后，方开始支付年金入息。大家投保前应了解产品结构和评估个人财务状况，如长期供款能力等，拣选真正配合自己退休计划的产品。
| 延期年金 | |
| 优点 | • 预先为未来储蓄，退休后将积蓄转化为定期的入息 • 部分年金产品的保费能作税务入息扣减，合资格延期年金保费及可扣税强积金自愿性供款可扣除的应课税入息是合并计算，每个课税年度最多为$60,000 |
| 适合人士 | 较适合正处于工作阶段或有收入人士 |
| 申请条件 | 投保年龄由最低18岁至最高80岁不等，视乎个别金融机构的核保要求 |
有意购买「合资格延期年金保单」（Qualifying Deferred Annuity Policy，QDAP）的人士，可使用保险业监管局网站的「年金至识拣」工具（按此浏览），简单回答五条问题，工具便会筛选出符合个人偏好的QDAP。
结语
香港人均寿命已蝉联全球之冠多年，据政府2021年的统计，香港男性及女性的出生时平均预期寿命分别为82.9岁及88岁。随着人口持续高龄化，提早规划退休生活已成为重要课题。老友记们宜不时检视自身状况，因应需要作出周详部署，自然可以退而不「忧」，安心享受人生新阶段。
了解其他自制长粮的方法，请参阅【556期《选择》学懂自制长粮，退而不「忧」！】。
